Auf einen ganz kniffligen Fall muß sich gefaßt machen. Die Organisation Phantom (Spectre) hat einen großartigen Plan erdacht, um ihren Lieblingsagenten James Bond 007 (Sean Connery) auszuschalten. Er wird von Tatiana Romanova (Daniela Bianchi) nach Istanbul gelockt. Mit der Unterstützung von Kerim Bey (Pedro Armendáriz) nimmt Bond dort seine Arbeit auf. Angeblich möchte Tatiana in den Westen überlaufen, und Bond soll ihr dabei helfen. Zu ihren Verfolgern gehört auch der gefährliche Killer Red Grant (Robert Shaw).